新形势下房地产投资策略创新与融资渠道工具分享

及全案解析

                                            时间：2021年12月25-26日                  地点：山东 济南

第一天：房地产市场、政策、投资、并购与合作策略和创新

一、中国经济、房地产和金融政策、市场、行业现状和趋势

二、投资项目的选择原则和分析

三、住宅、长租公寓、办公、商业、旅游、工业地产等投融资攻略

四、产业勾地和城市更新

五、股权和资产并购与合作

六、存量资产运营和管理

七、 房地产轻资产管理

第二天：房地产投融一体化、融资产品策略与渠道工具分享和创新

一、房地产企业的资本结构、债权、夹层、股权、融资方案选择及风险和收益

二、房地产投资和开发阶段的融资策略及现金流管理

三、银保监会监管的房地产融资产品 - 银行贷款、信托、保险资金等

四、证监会监管的房地产融资产品（一）公司债券、上市

五、证监会监管的房地产融资产品（二）房地产私募基金

六、证监会监管的房地产融资产品（三）房地产*****

七、其他融资方式

【讲师介绍】蒙田特聘讲师

资深房地产投融资和战略专家、全国房地产投资基金联盟副会长、国家发改委最早一批备案的股权基金管理人，近年参与管理投资项目18个（包括万科、麦格理等）、资金量超过100亿（包括东方资产和信达资产及信托资金等）；熟悉民企、国企和外资房地产投融资方式和各类机构运作。曾任职于全球最大的房地产开发和投资集团之一的联实集团（Lend Lease）、澳大利亚最大的投资银行麦格理银行（Macquaire Bank）和盛世神州基金，长期担任房地产和金融企业高级管理职位。在房地产投资拓展、管理、市场和研究、开发、金融和战略方面有20多年经验。

为碧桂园、万科集团、万达集团、保利发展、绿地集团、华润置业、金地集团、招商蛇口、华侨城、红星美凯龙、大悦城、绿城中国、世茂集团、华夏幸福、中南置地、金融街、蓝光发展、远洋地产、雅居乐、陆家嘴集团、电建地产、中国建筑、鲁能地产、宝能地产、天河城、中国中铁、中国铁建、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行、中信银行、招商银行、中国人寿、阳光保险、广州金控、爱建信托、麦格里银行、北京大学、清华大学、浙江大学、上海交通大学、同济大学等培训和授课。毕业于上海同济大学和澳大利亚西悉尼大学，专著有《房地产投资》、《房地产投资策略分析》和《房地产资产管理、基金和证券化》等八部。

【培训对象】

 房企董事长、总经理、投拓总、财务总、项目总、法务及相关投、、融资负责人

【课程大纲】

第一天：房地产市场、政策、投资、并购与合作策略和创新

一、中国经济、房地产和金融政策、市场、行业现状和趋势

1. 中国经济状况和最新调控政策及其影响

2. 中国房地产市场和产品、行业现状和发展趋势

3.  政府相关房地产和金融政策及影响和展望（含“三道红线”、信贷“两道红线”、“两集中”，40%投销比等政策 ）

成功房企和失败房企在投资和融资方面的各自主要特征

大中小房地产企业的挑战和机遇

含多个案例分析

二、投资项目的选择原则和分析

1. 影响房地产市场长期、中短期趋势主要因素

2. 时间、地理和产品的新位置理念及案例分析

3. 房地产企业投资布局原则

4. 投融一体化和投资、融资、管理、退出流程和关键节点

5. 项目拓展和尽职调查

6. 评估的方式和案例分析

（市场比较法、投资回报法、成本计算法）

7. 投资回报率、自有资金回报率和内部收益率测算及敏感性分析

8. 四张表的管控（成本和利润测算、现金流、工程进度、销售进度）

9. 投资（含拿地和并购等）和开发各类风险和规避方式

含多个案例分析

三、住宅、长租公寓、办公、商业、旅游、工业地产等投融资攻略

1. 住宅和长租公寓

2. 办公楼

3. 商场

4. 宾馆、旅游和养老

5. 产业园区

6. 工业厂房和物流仓储

7. 收益型房地产运营和资产管理

8. 商业地产项目价值链的“投、融、管、退”流程

含多个案例分析

四、产业勾地和城市更新

1. 产业地产（产业园区）的内容和投融资机会

2. 产业地产的几种发展模式

3. 产业地产的风险和规避

4. 产业地产项目的运营管理和资产管理

5. 产业地产退出和*****

6. 城市更新和旧城改造的目的和内容

7. 当前城市更新主要政策梳理及投资操作模式比较

8. 城市更新项目操作的“痛点”和难点分析

9. 深圳、上海、北京、成都等城市更新的实践、案例分析及启示

10. 城市更新的融资、管理、退出

含多个案例分析

五、股权和资产并购与合作

1.  房地产项目公司股权和资产并购的特点

2.  房地产项目公司股权和资产转让税收比较

3.  世茂并购福晟案例分析

4.  融创并购彰泰和万达文旅案例分析

5.  房地产并购的一般流程

6.  房地产并购前的策划

7. 前期项目寻找的技巧及案例分析

8. 案例分析：万科采用怎样的并购上策，加速长三角区域布局，达到 “战略战术双赢”

9. 房地产并购的风险和控制

10. 控股和参股投资项目合作主要内容和协议

11. Top房企项目合作协议（条款）案例解析

12. 参股项目执行监管内容及案例解析

六、存量资产运营和管理

1. 经营型资产关联方和价值链

2. 经营型资产管理人的责任

3. 时间、地理、产品的新理念

4. 资产管理组织架构

5. 招商、客户服务和租赁

6. 收入、支出和现金流

7. 节能、维修和改造、安全

8. 经营性项目估价和溢价

9. 财务和融资

10. 信息化系统和智慧楼宇

11. 大宗项目买入和项目卖出

12. 物业开发阶段

13. 世茂商业综合体项目案例分析

14. 某写字楼项目案例分析

15. 普洛斯物流园区案例分析

七、房地产轻资产管理

1. 房地产轻资产管理发展背景和主要内容

2. 代建模式 （含绿城、红星美凯龙和万达案例分析）

3. 小股操盘模式 （含万科案例分析）

4. 代建 + 基金模式 （含知名私募基金案例分析）

5. 项目开发的轻资产项目管理方式（含万科案例分析）

6. 商业运营管理（含万达和宝龙等案例分析）

7. 物业管理（含碧桂园和雅生活案例分析）

8. 科技和文化园区管理（含锦和与德必案例分析）

9. 房地产资产管理（含万科案例分析）

 10. ***** （含凯德案例分析）

 11. 房地产轻资产管理模式设计和方法

第二天：房地产投融一体化、融资产品策略与渠道工具及案例解析

一、房地产企业的资本结构、债权、夹层、股权、融资方案选择及风险和收益

 1. 房地产债权、股权和夹层投融资的风险和收益比较

 2. 公司破产清算的一般顺序及案例分析

二、房地产投资和开发阶段的融资策略及现金流管理

1.  房地产融资的方式、阶段和现状

2.  房地产拿地前融资

3.  土地证获得后融资

4．四证获得后融资

5．销售阶段融资

6．物业持有经营阶段融资

7.  房地产并购融资

8. 房地产的高周转

9. 城市更新融资

含多个案例分析

三、银保监会监管的房地产融资产品 - 银行贷款、信托、保险资金等

1. 银行贷款(开发贷款、经营性抵押贷款）

2. 短期融资券、中期票据

3. 房地产信托

4. 房地产保险资金

5. 房地产*****（交易商协会ABN、CMBN）

含多个案例分析

四、证监会监管的房地产融资产品(一）公司债券、上市

1. 房地产公司债券

2. 房地产开发公司上市

3. 房地产物业公司上市

4. 商业地产管理公司上市

含多个案例分析

五、证监会监管的房地产融资产品(二）房地产私募基金

1. 房地产私募基金的概念和分类

2. 我国私募基金的法律和政策环境

3. 当前房地产私募基金主要投资哪些项目？

4. 房地产私募基金的运作和案例分析

含多个案例分析

六、证监会监管的房地产融资产品(三）房地产*****

1. 房地产*****的概念和分类

2. 房地产*****的典型结构

3. 我国房地产*****的运作方式和流程

4. 房地产应收账款ABS及案例分析

5. 房地产应付账款ABS及案例分析

6. 办公楼和商场资产支持专项计划（CMBS）

7. 物流仓储基础设施类REITs

8. 产业园区和物流仓储等公募不动产投资信托基金REITs

含多个案例分析

七、其他融资方式

1. 境外融资

2. 民间融资

3. 财富管理公司

4. 总包垫资等

含多个案例分析

八、问答与交流

【主办单位】 蒙田智慧集团

【培训费用】 4800元/人； 10000元包3人团队，15000元包5人团队（高管团队参加，效果更好）；

会员客户扣除标准：1人次     费用包含（学习费、资料费）

【备注说明】 会务组提供酒店代订服务，如需住宿请在报名回执单中说明，统一安排，费用自理。

账 号：1113 1140 0000 0009 992       

  开户行：齐鲁银行济南燕山支行

【联系人】尹老师 150 6337 3890   田老师155 6241 5588